波动率大好还是小好 波动率意义

波动率大好还是小好 波动率意义

1、波动率的时段选择

基金波动率是很大还是小好并不可以一概而论。基金波动率一般是以一个是时间段来做考量,比如以年为企业,且对要挑选同样时间范围开展比照才更有意义。同类型基金比如二只预估预期收益率相当...

2、波动率低位买点Fly

在波动率低位买点Fly可以有效地改善波动率交易,只要spot稍微有所偏离就可以贡献Vega。VegafromLongButterflyFly合约在ATMStrike位置的Volga最大,这个也可以从上图VegaPr...

3、基金定投的波动率

基金定投的意义在于通过长期投资摊薄投资风险和成本，因此波动率越大的基金，定投拉低成本的价值就越突出，反而像货币基金这类波动率极小的基金没有太大的定投价值。因此对于基金定投来说，选择股票基金、混合...

4、基金经理管理水平与波动率

收益率相同的基金，波动率越小越小，说明基金经理管理水平高，收益比较稳定，但波动率也不是越低越好，比如货币基金几乎没有什么波动率，但也决定了货币基金的收益率低。

5、股票和债券组合的波动率

是不是拿了100%的债券就是最好的收益情况？这个红框的图是10%的股票和90%的债券，它的年化收益率将近8%，跟纯债的相比，它的波动率更好，收益率也更好，从收益角度，所以是做收益...

6、收益率分布的假设

收益率服从正态分布的假设是错的。模型中的小概率事件（两端）在实际中发生的概率要大得多，黑天鹅没...

7、资产价格的跳跃稳健

由于资产价格还包含跳，所以我们还有minRV,medRV等等对于跳跃稳健的积分波动率估计量。具体的很复杂不...

刘晓龙指出,从海外情况看,私募基金的长期收益率和公募相近,但提供了更低的波动率。国内一部分私募在做大规模后,却在波动方面不能对客户产生更好体验,这与基础工具发展受限有很大关系,管理人在规模化后缺少足够手段去控制波动率。